保险报行合一威力巨大，多家上市银行上半年代理保险收入大幅下滑，保司受益降本增效成果显著

财联社8月29日讯（记者邹俊涛）保险“报行合一”持续深化对银行中收业务产生削减效应开始显现。

近日，上市银行密集披露半年报，财联社记者注意到，包括招商银行、平安银行等在内的多家上市银行披露，公司上半年财富管理手续费收入同比大幅下滑，其主要原因在于受银保渠道降费效应导致的保险代理收入同比锐减。

与此多家上市保险公司近期在中报中披露，得益于“报行合一”的实施，公司持续压降负债成本、优化负债结构。在业内来看，“报行合一”持续深化有助于险企高质量发展，同时银保渠道佣金费用必将有所下滑，银行或可通过“以量补价”方式缓解。

多家银行披露中收业务受银保降费影响大

8月29日晚，招商银行发布半年报披露，公司上半年财富管理手续费及佣金收入114.37亿元，同比下降32.51%，其中，代理保险收入39.50亿元，同比下降57.34%，下降原因主要是保险降费效应延续。

值得关注的是，受保险降费影响的不仅是招商银行，稍早前，兴业银行和平安银行均有在半年报中披露有相似情况。

据兴业银行半年报披露，公司上半年实现零售财富中间业务收入24.18亿元，同比下降10.14%。兴业银行称，主要是受银保渠道降费等影响。

同样，平安银行在半年报中披露，公司上半年实现管理手续费收入21.86亿元，主要包括代理个人保险收入4.56亿元、代理个人理财收入5.65亿元及代理个人基金收入10.04亿元。平安银行称，受银保渠道降费、权益类基金销量下滑等因素影响，财富管理手续费收入同比下降。

平安银行在2023年半年报中曾披露，2023年上半年，本行实现代理个人保险收入22.07亿元，同比增长107.2%。以此计算，今年上半年，平安银行代理个人保险收入同比下滑了79.34%。

今日晚间，中国银行也在中报中披露，上半年集团实现手续费及佣金净收入428.60亿元，同比减少35.16亿元，下降7.58%，在营业收入中的占比为13.52%。主要是受市场环境影响，代理业务、受托业务及信用承诺等业务收入减少。但未披露代理业务具体内容。

财联社记者注意到，自今年一季度开始，就逐渐有上市银行披露受保险降费影响导致手续费等相关中收业务收入下滑。苏州银行披露2023年度和2024年一季度手续费净收入分别同比下滑6.0%、30.0%，国盛证券分析预计主要是保险代理费率调降有一定影响。

招商银行披露，受代理保险费率下调影响，一季度集团代理保险收入同比下降50.28%；建设银行披露，一季度手续费及佣金净收入整体同比下滑8.69%，主要受保险基金等行业费率普遍下降及上年同期高基数影响。

保司受益降本增效成果显著，机构建议银行尝试“以量补价”

据了解，今年1月，国家金融监督管理总局发布《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确附加费用率即可用的总费用水平，保险报行合一威力巨大，多家上市银行上半年代理保险收入大幅下滑，保司受益降本增效成果显著包含向银行支付的佣金率、银保专员的薪酬激励、培训及客户服务费、分摊的固定费用等，其中佣金率应列明上限。

在严格规范佣金支付方面，保险公司应当按照经备案的产品精算报告执行费用政策，向银行代理渠道支付的佣金不得超过列示的佣金率上限，不得直接或间接以出单费、信息费等名义向银行代理渠道支付佣金以外的任何费用。

《通知》落实近半年来，相关信息显示，“报行合一”持续助力保司降本增效。8月29晚，中国人寿发布2024年半年度业绩报告称，上半年，中国人寿严格落实“报行合一”政策要求，强化佣金费用管控，实现降本增效。

昨日，中国太平管理层在2024年中期业绩发布会表示，中国太平成功把握“报行合一”带来的契机，上半年新业务价值稳定增长。其中，得益于“报行合一”的实施，银保渠道新业务价值同比增速达到229.7%。

中国太平管理层表示，中国太平下半年将进一步落实“报行合一”以及推动渠道专业化进度，持续压降负债成本、优化负债结构，并预计今年新业务价值依然能保持两位数增长。

另一方面，“报行合一”持续深化也带来银保渠道佣金费用下滑“阵痛”。据国盛证券金融团队马婷婷统计，自2023年三季度银行代理保险费率集中调降，按金融监管总局估算，银保渠道佣金费用平均下降约30%左右。

东吴证券非银团队指出，在“报行合一”政策进一步落实的大背景下，银行或通过“以量补价”的方式加大对保险代销的投放，积极探索高内涵价值发展路径与银保合作新模式将成为行业共同课题。